"We are committed to top-down cost reductions," explained the bank CEO to employees. Such proclamations sound good, but cost cuts are not how great companies survive bad times. As the financial services industry strives for new growth and profits, top firms will focus on complexity; not eliminating it but deciphering bad complexity from good complexity—the useful kind that delivers products that customers want and need. Those that successfully manage complexity will find the key to profitability.
The Middle East banks continue on the path of recovery. Although the outlook for 2011 is positive, most analysts expect growth to be more subdued than in the past years. It is therefore essential for GCC banks to identify new strategies for growth and prosperity requiring a clear view on how to improve productivity and services while addressing new opportunities in retail banking, investment banking and new geographic regions. There are clear opportunities for GCC banks to outperform their peers.
The insurance industry is wrestling with how to interact with and retain customers in an effort to drive growth and profitability. A recent A.T. Kearney study finds that three innovative technologies—social networking, telematics and SOA—are essential to companies that want to be industry leaders. Not to be left behind, chief information officers (CIOs) are faced with the challenge of becoming innovation leaders and effectively harnessing technology to overcome persistent insurance industry challenges.
Brokers still represent a major part of insurance distribution in Europe—often more than half of all insurance policies sold. Even as the focus in recent years has shifted to multi-channel distribution strategies, the broker channel continues to offer insurers an opportunity to fuel their own growth.
Margins in the mortgage business have shrunk because of regulatory scrutiny and market volatility, but there is a light at the end of the tunnel. Reorganization, process redesign, IT enablement, sourcing, outsourcing and demand management are the “secret sauce” for returning the mortgage business to profitability.
The financial crisis offers a golden opportunity for GCC investment banks. By revisiting their current business models, redesigning their long-term strategies, and redefining their playing fields, these banks can emerge stronger than before the crisis.
Unlike other industries where "in with the new means out with the old," in retail banking new products and channels are constantly added to existing offerings. As a result, complexity and costs are rising, and profit margins are being squeezed. Retail banks need to develop new sales approaches to meet the preferences of the modern-day customer.
Wohlhabende Privatkunden, mit einem Vermögen von 100.000 Euro oder mehr, machen zwar nur einen kleinen Teil aller Bankkunden aus – sorgen aber gleichzeitig für den größten Anteil der Finanzanlagen. Da sich die durchschnittliche Lebenserwartung immer weiter erhöht und Reichtum sich meist erst im Alter von 60 Jahren bildet, gewinnt dieses Segment zunehmend an Bedeutung.
Ein durchschnittlicher Europäer kauft mehr als 1.000-mal im Jahr ein, geht in ein Restaurant oder bezahlt eine Rechnung. Doch nur ein Bruchteil dieser Bezahlvorgänge wird bisher über eine Bank oder eine Kreditkarte abgewickelt – meist wird bar bezahlt: für Banken vor allem in Zeiten stetig wachsenden Reiseaufkommens, allgegenwärtigen Einsatz von Technologie und steigenden Sicherheitsanforderungen ein enormes Potenzial.
In Zeiten der Finanzkrise wenden sich Finanzdienstleister zunehmend auch der Optimierung ihres Beschaffungswesens zu und realisieren dabei Einsparpotenziale im deutlich zweistelligen Prozentbereich. Trotz grundsätzlich günstiger Rahmenbedingungen sind dabei Herausforderungen bei der Datentransparenz, beim Einsatz innovativer Sourcing-Ansätze und der organisatorischen Absicherung zu meistern. Das Umfeld für zusätzliche Kostenreduzierungen durch gezielte Beschaffungsoptimierung ist bei Finanzdienstleistern besonders günstig.
In den USA und Japan haben Variable Annuities den Altersvorsorgemarkt quasi „erobert“. Sie versprechen eine Kombination aus Flexibilität, Sicherheit und Partizipation an Kapitalmarktchancen. In Europa, insbesondere in Deutschland, sind diese Produkte noch ganz neu – und mit ihnen drängen große Anbieter aus den USA vermehrt in den europäischen Markt. Das neue Produkt birgt deutliche Chancen, aber auch erhöhte Risiken für Anleger.
The faltering global economy is about to be hit by a tidal wave of state-sponsored investments. It should help accelerate a widespread recovery, but there are some potential problems. There may not be as much money as has been promised, the money has to be spent wisely, and there has to be a strategic purpose behind these massive investments. The biggest concern is whether the stimulus packages will cause long-term monetary and fiscal distortions.
Klimakatastrophe, Bevölkerungswachstum und Globalisierung zwingen Unternehmen nahezu aller Branchen zu einem Umdenken. Der Klimawandel bestimmt die öffentliche Diskussion. Doch während internationale Finanzdienstleister sich bereits entsprechend positionieren und "grüne Produkte" auf den Markt bringen, halten sich Banken und Versicherungen im deutschsprachigen Raum noch zurück. Doch damit drohen ihnen in zweifacher Hinsicht Potenziale zu entgehen: sie lassen ein zukunftsträchtiges und lukratives Marktsegment ungenutzt und verzichten gleichzeitig auf die Gelegenheit, gesellschaftliche Akzeptanz zurückzugewinnen.
Während traditionelle Verkaufskanäle an Potenzial verlieren, haben Banken und Versicherungen längst auch in anderen Industrien, wie beispielsweise dem Einzelhandel, neue Distributionsmöglichkeiten für sich entdeckt. Durchaus noch mit einigem Zögern - schließlich sind einiger dieser Partnerschaften in den letzten Jahren auch gescheitert. Für Banken und Versicherungen gilt es, Risiko und Chance solcher Kooperationen genau abzuwägen. Um industrieübergreifende Distributions-Partnerschaften für beide Seiten erfolgreich zu gestalten, ist die Auswahl des richtigen Partners genau so entscheidend wie die richtige Ansprache der neuen Kundengruppen.
More and more players are entering the Islamic finance market in the GCC, as new Islamic financial institutions are launched and some conventional banks are even converting from conventional practices to those which are Sharia compliant. With growing competition, the question of how to achieve or keep a competitive advantage in this market is of increasing importance. Therefore, A.T. Kearney has analyzed Islamic finance companies in the GCC and identified best strategic management practices in Islamic finance.
Profitables Wachstum steigert wirkungsvoll und nachhaltig den Unternehmenswert. Gerade die im internationalen Vergleich „kleineren“ europäischen Banken sind hierauf angewiesen - dem Wachstum aus eigener Kraft, kommt dabei große Bedeutung zu. A.T. Kearney hat in einer internationalen Studie wichtige Erfolgsfaktoren für kurzfristiges organisches Wachstum identifiziert.
The last decade has seen an explosion of opportunities for retail banks to reach and interact with their customers. New channels such as the Internet and call centers are now common, and deregulation has ushered in new competitors and alliances. Yet as more retail banks ramp up to capture these growth opportunities, there is often something standing in the way—their own organizational structures.
Organizing for Growth Kontakt (E-Mail) Die A.T. Kearney-Industrie-Experten für Banken und Versicherungen in Central Europe stehen Ihnen gern zur Verfügung. Nehmen Sie Kontakt mit uns auf.
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